14A vs 14D3 vs 14D8: qué régimen tributario te conviene en 2026

Cuando constituyes tu sociedad en Chile, el SII te pide elegir un régimen tributario dentro de los dos meses siguientes al inicio de actividades. Si no lo eliges, el sistema te asigna uno por defecto, y ahí empieza el problema: la mayoría de las pymes termina en un régimen que no le conviene, y se entera tres años después cuando alguien le hace los números.

Acá te explicamos en detalle los tres regímenes pyme principales (14A, 14D3 y 14D8), con tasa, requisitos y un caso real con utilidad de 100 millones. Si todavía no tienes claro qué pasa con la diferencia entre lo que paga la empresa y lo que pagas tú al retirar, conviene primero entender cómo funciona el flujo de caja vs la utilidad antes de elegir.

En resumen

• 14A es el régimen general (27%): obligatorio si vendes sobre 75.000 UF o si más del 35% de tu ingreso es renta pasiva. El socio recupera solo el 65% del crédito.
• 14D3 es el régimen pyme con retiro (25%, fue 12,5% el 2024): la empresa retiene utilidad sin tributar global hasta que retiras. Crédito 100% recuperable.
• 14D8 es el régimen transparente (0% en la empresa): toda la utilidad se asigna al global del socio aunque no haya retiro. Solo conviene en utilidades bajas que caben en tramo exento.

Por qué el régimen importa más que el contador

Una empresa con la misma utilidad puede pagar entre 9% y 44% efectivo según el régimen tributario donde esté inscrita. No es exageración. Es la diferencia entre quedar a fin de año con plata para reinvertir y quedar trabajando para el fisco.

El SII no te avisa cuando estás en el régimen equivocado. Te asigna uno por defecto a los dos meses de constituida la empresa, y vas pagando lo que te corresponda por ese régimen durante años. Solo si tú o tu contador hacen el ejercicio de proyectar utilidades y simular cada régimen, descubres que estabas dejando plata sobre la mesa.

Acá entran los conceptos básicos que necesitas tener en la cabeza antes de decidir.

Los tres regímenes pyme · tabla comparada

Esta es la versión corta. Ahora vamos a cada uno con su lógica.

14A · El régimen del "socio obligado"

El 14A semi integrado es el régimen general. Lo aplican empresas grandes y todas aquellas que no califican como pyme. La empresa paga primera categoría al 27% sobre su utilidad, y cuando el socio retira y declara global complementario, solo puede usar el 65% del impuesto pagado como crédito. El 35% restante se lo queda el fisco.

Por eso decimos que el 14A es el "castigo": el sistema cobra dos veces. Una vez en la empresa (27%) y otra al socio en el global, sin permitir descontar todo el crédito. La tasa efectiva combinada de un socio en tramo máximo puede llegar a 44,15% sobre lo retirado. Si quieres entender exactamente por qué se pierde ese 35%, lo explicamos paso a paso en este post sobre el crédito de primera categoría.

Quedas obligado a 14A si:

• Vendes más de 75.000 UF anuales (~$2.800 millones).
• Más del 35% de tus ingresos viene de renta pasiva: arriendos, dividendos, intereses, ganancia de capital. Te lo desarrollamos en este otro post sobre la regla del 35%.
• Tienes socio persona jurídica que no sea otra pyme (típico de holdings con sociedad de inversiones).

Si caes en alguna de las tres, no es elección: es asignación automática. Lo único que puedes hacer es estructurar la operativa abajo en 14D3 (si califica) y dejar el holding arriba en 14A.

14D3 · El régimen pyme con retiro

El 14D3 Pro Pyme es el régimen estándar para empresas pyme bajo 75.000 UF con operación activa. La empresa paga primera categoría al 25% (el 2024 fue 12,5% como tasa transitoria post pandemia, beneficio que ya cerró). Cuando el socio retira, declara los retiros en su global complementario y descuenta el 100% del impuesto pagado por la empresa como crédito.

Lo más potente del 14D3 no es la tasa: es la postergación del global. Si tu empresa generó 100 millones de utilidad y tú solo retiras 30 millones para vivir, solo pagas global sobre los 30 millones retirados. Los 70 millones restantes quedan dentro de la sociedad reinvirtiéndose, sin tributar el global del socio.

Eso significa que el 14D3 te permite separar lo que tu empresa genera de lo que tú efectivamente consumes. Si vives bien con 30 millones al año y la empresa gana 100, tienes 70 millones que se quedan trabajando en el negocio sin que el fisco te cobre la sangría del global.

Quedas en 14D3 si:

• Vendes menos de 75.000 UF anuales.
• Más del 65% de tu ingreso es renta activa (operación del negocio).
• Estás constituido como sociedad (EIRL, SpA, Ltda).

Si quieres entender por qué te conviene operar como sociedad antes que como persona natural, te lo explicamos en este post sobre EIRL vs SpA vs Ltda.

14D8 · El régimen transparente

El 14D8 Pro Pyme Transparente es el sucesor del antiguo 14 ter que desapareció con la reforma del 2019. La empresa no paga primera categoría (tasa 0%). En cambio, toda la utilidad del año se asigna directo al global complementario de cada socio, en proporción a su participación, sin importar si efectivamente retiró la plata o no.

Esto suena fantástico hasta que entiendes la trampa: pagas global sobre la utilidad asignada aunque no la hayas retirado. Si tu empresa gana 50 millones y los reinvierte todos, tú igual debes declarar 50 millones en tu global personal de abril. Si la plata se quedó dentro de la sociedad, tienes que conseguirla en algún otro lado para pagar el impuesto.

Por eso el 14D8 solo conviene en utilidades bajas que caben en el tramo exento del global del socio, que es aproximadamente hasta $10 millones anuales por persona. Si tienes socio (por ejemplo, tu papá o cónyuge) y la utilidad es de 20 millones partida al 50%, los dos quedan en tramo exento y el impuesto total es cero. Es una jugada legítima de planificación tributaria.

Quedas en 14D8 si lo eliges expresamente y cumples:

• Vendes menos de 75.000 UF anuales.
• Todos los socios son personas naturales (no admite socio persona jurídica).
• Renta activa sobre el 65%.

No conviene 14D8 si:

• La utilidad por socio supera ~22 millones anuales (entra a tramos altos del global).
• Vas a pedir crédito bancario (el banco prefiere contabilidad completa de 14D3).
• Vas a tener socio persona jurídica (no se admite).
• Tu negocio está creciendo rápido y proyectas superar el tramo exento pronto.

Caso real · empresa con utilidad de $100 millones

Vamos a aterrizar las cifras con un ejemplo concreto. Mismo negocio, mismo dueño, misma utilidad, tres regímenes distintos.

Empresa: consultora de marketing digital. Un solo socio que retira todo lo generado. Tramo marginal del socio en global complementario: 40% (lo asumimos para mostrar el escenario más exigente).

Utilidad anual: $100.000.000

La diferencia entre 14A y 14D3 son $9,45 millones al año sobre la misma utilidad de 100 millones. Si la pyme estuvo cinco años en el régimen equivocado, son $47 millones que el dueño no debió pagar.

El 14D8 en este caso tiene la misma tasa efectiva que el 14D3 (40%) porque el socio retiró todo igual. Pero si la utilidad fuese baja (digamos $20 millones partida en dos socios al 50%), el 14D8 daría 0% de impuesto y los otros dos darían entre 5% y 10%. El régimen óptimo depende del nivel de utilidad y de cuánto retiras.

Decision tree · cómo elegir tu régimen

Si te pasas todos los siguientes filtros, sabrás cuál es tu régimen óptimo.

Paso 1 · ¿Vendes más de 75.000 UF al año (~$2.800 millones)?

• Sí → 14A obligatorio. Salta al paso 5.
• No → continúa al paso 2.

Paso 2 · ¿Más del 35% de tu ingreso es renta pasiva (arriendos, dividendos, intereses)?

• Sí → 14A obligatorio (regla del 35%, que explicamos acá).
• No → continúa al paso 3.

Paso 3 · ¿Tienes socio persona jurídica (no otra pyme)?

• Sí → 14A obligatorio (típico holding con sociedad de inversiones).
• No → continúa al paso 4.

Paso 4 · ¿Cuánta utilidad esperas y cuánto vas a retirar?

• Utilidad baja (que cabe en tramo exento del global por socio, ~$10M por persona) y retiras todo → 14D8.
• Utilidad alta y reinviertes parte → 14D3.
• Utilidad alta y retiras todo igual → 14D3 (igual conviene por el crédito 100% y la flexibilidad futura).

Paso 5 · Si quedaste en 14A pero calificas como pyme (bajo 75.000 UF, renta activa sobre 65%), vale la pena consultar migración a 14D3.

Errores comunes que vemos en pymes chilenas

Cuatro escenarios típicos que encontramos cuando revisamos pymes que llevan dos o tres años operando.

Error 1 · Estar en 14A sin necesidad. La empresa califica como pyme pero quedó en 14A por inercia, por mala asesoría del contador inicial, o por no haber elegido dentro de los dos meses. Está pagando 27% con crédito al 65% cuando podría pagar 25% con crédito al 100%.

Error 2 · Elegir 14D8 sin proyectar utilidades. La pyme arrancó pequeña y eligió 14D8 por simplicidad. A los dos años creció, la utilidad por socio pasó el tramo exento, y ahora el socio está pagando global cada abril por plata que ni siquiera retiró.

Error 3 · No vigilar la regla del 35% de renta pasiva. La pyme entra al 14D3, gana harto, y el dueño decide invertir el excedente en arriendos o fondos mutuos. Sin querer, cruza el 35% de renta pasiva y el SII la expulsa a 14A. Lo desarrollamos acá.

Error 4 · No aplicar el artículo 14 letra E en 14D3. La pyme está en 14D3 con utilidad alta y reinvierte parte, pero su contador no aplica la franquicia del artículo 14 letra E que permite bajar la tasa efectiva al 12,5%. Es plata que se está dejando ir.

La regla práctica

Tu régimen tributario lo elegiste cuando constituiste la empresa, pero puede no ser el correcto hoy. Si tu pyme tiene más de un año y nadie ha simulado tu situación con los tres regímenes en una planilla, hay un riesgo real de que estés dejando plata sobre la mesa.

La elección del régimen no es una decisión "para siempre". Se puede cambiar, pero con plazos y condiciones. Lo importante es revisar cada año si el régimen que tienes sigue siendo el mejor para tu nivel de utilidad y tu estructura de retiros.

Preguntas frecuentes